La fuerte subida del precio del oro desde 2024 sorprendió a muchos participantes del mercado. La compra masiva de oro de los bancos centrales, así como el sentimiento de aversión al riesgo fueron superiores a lo esperado por la mayoría de bancos.

Ante esto, un participante del mercado puede fijar una regla clara sobre si un activo se encuentra en tendencia o no (determinar el régimen), por ejemplo una compañía específica el periodo ventana de cálculo (cuantos días de historia), así como el umbral de activación (threshold).

• Trend_score = acum(retorno[n días]) / desv.est(retorno[n días])

• Señales de tendencia:

  • Trend_score > +threshold fijo : +1 (tendencia positiva)

  • Trend_score < -threshold fijo : -1 (tendencia negativa)

  • else: 0 (no hay tendencia)

Estas reglas fijas pueden ayudar a cronometrar mejor la toma de derivados Hedge para fijar precios, por ejemplo si se detecta tendencia(señal = +1), no se pacta derivados de cobertura de ventas futuras sino hasta que la tendencia cese (señal = 0). Con esto la compañía lograría fijar precios más cerca al precio máximo alcanzable, asegurando mejores márgenes.