La fuerte subida del precio del oro desde 2024 sorprendió a muchos participantes del mercado. La compra masiva de oro de los bancos centrales, así como el sentimiento de aversión al riesgo fueron superiores a lo esperado por la mayoría de bancos.

Ante esto, un participante del mercado puede fijar una regla clara sobre si un activo se encuentra en tendencia o no (determinar el régimen). Si está en tendencia, el precio podría seguir subiendo (o bajando)

Esto puede ayudar a cronometrar mejor la toma de derivados Hedge para fijar precios de venta, aquí idealmente se fijarían los derivados al precio más alto posible, es decir, una vez finalizada la tendencia actual.

Por ejemplo si se detecta tendencia (señal = +1), no se pacta derivados de cobertura de ventas futuras sino hasta que la tendencia cese (señal = 0).

Regla de decisión:

Por ejemplo una compañía fija 1) un indicador para medir la tendencia, 2) cuantos días de historia (n), y 3) el umbral de activación (threshold).

• Indicador Trend_score = acum(retorno[n días]) / desv.est(retorno[n días])

• Señales de tendencia:

  • Trend_score > +threshold fijo : +1 (tendencia positiva)

  • Trend_score < -threshold fijo : -1 (tendencia negativa)

  • else: 0(no hay tendencia)