¿Las sorpresas macro ayudan a predecir la Bolsa de Lima?
La práctica común en inversiones es asumir que la publicación de indicadores macro impactan en la bolsa en el corto plazo. El estudio debajo explica que no todos los indicadores tienen el mismo poder predictivo.
Desmitificando el poder predictivo de las sorpresas macro de Perú. Situación: inversionistas creen que anuncios económicos locales impulsan la Bolsa de Lima. Complicación: evidencia econométrica muestra impacto insignificante.
El experimento consiste en extraer los indicadores macroeconómicos, luego las proyecciones de analistas, bancos, etc, calcular el spread, un modelo de vectores autorregresivos y validar la calidad del poder predictivo (MSError).
Al no encontrar poder predictivo en las sorpresas de indicadores macroeconómicos, se recomienda recurrir con prioridad a indicadores y sorpresas internacionales (EEUU) para estimar un impacto en la bolsa peruana.